Sobota tuż nad dołkiem tygodnia. Pod 80 500 czekają longi do likwidacji

Co się stało od piątku

Piątek zaczął się na 81 410, a szczyt dnia 82 088 padł o 16:01, już w sesji nowojorskiej. Od tego momentu cena schodziła, a o 1:11 w nocy z piątku na sobotę zebrała płynność na 80 500. To jest dołek całego tygodnia. Odbicie dało 81 180 na zamknięcie doby UTC, ale w nocy cena ponownie zjechała do 80 592 i od kilku godzin stoi w wąskim pasie od 80 600 do 81 000.

Obraz tygodnia jest czytelny. Środowy szczyt 84 850 jest dziś prawie 5% wyżej, a cena jest pod obszarem wartości tygodnia (81 125 do 82 975) i ponad 1 500 dolarów pod VWAP tygodnia na 82 365. Kto kupował w tym tygodniu, przeciętnie jest pod kreską.

Gdzie jest płynność

Mapa likwidacji desku pokazuje wyraźną asymetrię. Między 80 000 a obecną ceną jest około 56 mln USD pozycji long z ceną likwidacji, a największe skupiska leżą na 80 100 (20 mln) i 79 800 (32,5 mln). Nad ceną, aż do 82 100, jest tylko około 9 mln USD shortów, a pierwsze większe skupisko to dopiero 82 900 (10,5 mln). Mapa obejmuje 43% open interest, więc realne kwoty są większe, ale proporcja się nie zmienia: paliwa jest więcej pod ceną niż nad nią.

Zmienność i finansowanie

Zmienność jest spokojna, model liczy około 3,8 bp na 5 minut. Finansowanie trzyma się bazowych 11% w skali roku, a kontrakt jest notowany minimalnie pod indeksem. Weekendowy arkusz jest płytszy niż w tygodniu, więc ten sam przepływ przesuwa cenę dalej niż we wtorek czy w czwartek.

Co zmienia obraz

Obraz zmienia utrzymanie się nad szczytem soboty 81 214 i powrót nad 81 407, czyli cenę z chwili zamknięcia CME w piątek. Wtedy spadkowy tydzień kończy się odbiciem od dołka, a nie jego przebiciem. W drugą stronę liczy się zejście pod 80 500 i pozostanie pod tym poziomem. Wtedy cena wchodzi w strefę 80 100 do 80 200, gdzie likwidacje mogą wzmocnić ruch, a pod nią jest jeszcze 79 800 i dołek poprzedniego tygodnia 79 732.

Prawdopodobieństwa pochodzą z modelu desku (HAR + FHS) z godziny 9:00 i są zapisane przed faktem w publicznym dzienniku prognoz. Kolejna notka o 14:00, mapa na noc i niedzielę o 22:00.