Mapa z 13:50 dawała zakres 68% od 79 488 do 81 321, a z 14:45 od 79 407 do 81 082. Cena na koniec okna wyniosła 80 733, więc obie trafiły w zakres. Pewne dotknięcia weszły zgodnie z planem: VWAP +2σ 80 417 przy 99% padł o 13:53, VAH 80 360 przy 97% o 13:59, a potem zejście przez otwarcie tygodnia 80 109 (72%), POC 80 020 (64%), 80 000 (62%) i VWAP 79 960 (59%) w ciągu pięciu minut po otwarciu.
Pudła też są. PDH 80 835 miał 62% w pierwszej mapie i 45% w drugiej, 81 000 odpowiednio 51% i 34%, i żaden z nich nie został dotknięty. Na dole otwarcie Londynu 79 784 przy 47% i 54% oraz VWAP −1σ przy 44% i 53% też zostały nietknięte. Brier mapy z 13:50 to 0,101, mapy z 14:45 to 0,085.
Jak przebiegł dzień
Sesja nowojorska od 14:30 do 21:00 miała szczyt 80 798, dołek 79 868 o 15:02 i skończyła się na 80 787. Zakres to 930 USD, czyli 1,16%. Po porannym dołku doby na 79 489 o 11:15 rynek przez cały dzień piął się w górę i zamknął przy górnej krawędzi zakresu.
Przepływ sesji był po stronie kupujących: CVD +445 BTC, kupno 53% obrotu przy wolumenie 7979 BTC. Open interest wzrósł o 0,30% przy cenie wyżej o 0,82%, czyli pozycje praktycznie się nie zmieniły.
Analiza wykresu
Mapa sesji: ostatnie 24 godziny
świeceVWAP dnia, pasma ±1σ i ±2σPOCobszar wartości (VAH, VAL)szczyt i dołek wczoraj (PDH, PDL)
Czas polski, świece 15 min (na telefonie 30 min). VWAP od północy UTC. Profil wolumenu, POC i obszar wartości (70% obrotu) z całych 24 godzin. Delta, CVD i open interest z taśmy transakcji Hyperliquid nagrywanej przez desk. W tym oknie nie było likwidacji od 0,5 mln USD w świecy.
Szerszy obraz. Zakres doby to 79 489 do 80 798, a cena kończy go przy samym szczycie. Najbliższy punkt odniesienia z góry to PDH 80 835, z dołu PDL 79 347. Dzisiejszy ruch odrobił cały spadek z rana, ale wybicia ponad wczorajszy szczyt jeszcze nie było, więc na razie to test, a nie kontynuacja.
Wartość. POC z 24 godzin stoi na 80 000, obszar wartości od 79 700 do 80 350. Cena 80 787 jest nad wartością i trzyma się tam od kilku godzin, więc ceny ponad VAH zostały zaakceptowane, a nie odrzucone. Powrót pod 80 350 byłby pierwszym sygnałem, że to akceptacja tylko chwilowa; to wskazówka z praktyki, nie statystyka sprawdzona w laboratorium.
VWAP. VWAP dnia to 80 155,9 przy σ 312,3. Cena jest 2,02σ nad nim, czyli na górnym paśmie +2σ. Rano VWAP działał jako wsparcie przy zejściu po otwarciu Nowego Jorku, potem rynek przeszedł przez +1σ i teraz siedzi na brzegu, który zwykle bywa oporem.
Przepływ i pozycje. W ostatniej godzinie cena wzrosła o 194 USD przy delcie +96,8 BTC i OI wyżej o 1,4 BTC, czyli prawie bez nowych pozycji. W 4 godziny cena wyżej o 238 USD, delta −276,1 BTC, a OI niżej o 175,1 BTC. Cena w górę przy spadku OI to zamykanie shortów, a ujemna delta przy rosnącej cenie mówi, że wzrost nie szedł agresywnym kupnem, tylko pasywnymi zleceniami z limitem. Na całej taśmie z ostatniej doby delta to +441,4 BTC.
Czas polski. Świece 15 min (na telefonie 30 min), przedziały ceny co 20 USD, wolumen w BTC z taśmy transakcji Hyperliquid. Nierównowaga: kupno na poziomie co najmniej 3 razy większe niż sprzedaż poziom niżej (albo odwrotnie). Pod świecami: delta, wolumen i zmiana open interest w BTC.
Świeca z 19:15 była absorpcją: delta −117,4 BTC przy OI wyżej o 154,7 BTC, a cena przesunęła się tylko z 80 615 na 80 596. Nowe shorty weszły agresywnie i nie dały rady zepchnąć rynku. O 19:45 pojawił się stos nierównowag kupna na 80 640, 80 660 i 80 680, o 20:00 sprzedający odpowiedzieli nierównowagami na 80 600 do 80 700 i zatrzymali cenę na 80 737. Decydująca była świeca z 20:30: stos kupna 80 680, 80 700, 80 720, delta +166,5 BTC przy wolumenie 234,5 BTC i OI niżej o 19,5 BTC, czyli wyciskanie shortów. Ostatnia świeca z 20:45 zrobiła szczyt 80 798 przy delcie −21,6 BTC i nierównowadze sprzedaży na 80 780, bez kontynuacji.
Linia frontu na noc to stos 80 680 do 80 720 z 20:30 jako najbliższe odniesienie od dołu i POC ostatniej świecy 80 780 od góry. Niżej leży obszar 80 540 do 80 560, gdzie wcześniej stały POC i nierównowagi obu stron.
Gdzie leży płynność
Mapa likwidacji
▲ likwidacje shortów (kupno) 128,7 mln USD▼ likwidacje longów (sprzedaż) 172,1 mln USD
84 250
84 000
83 75038,0
83 500
83 250
83 0006,5
82 750
82 50016,6
82 250
82 0005,9
81 7509,5
81 50027,8
81 2504,3
81 0005,9
80 750
80 787cena
80 500
80 250
80 000
79 750
79 5004,5
79 25014,3
79 00023,1
78 75022,2
78 50025,3
78 2506,5
78 00011,2
77 75028,4
77 50011,0
77 25012,2
77 00013,0
Przedziały co 250 USD, kwoty w mln USD. Mapa obejmuje 44% otwartych pozycji, więc rzeczywiste kwoty są wyższe. Mapa z 21:02, cena wtedy 80 753; pokrycie 44% otwartych pozycji.
Tabela danych
Przedział
Shorty, mln USD
Longi, mln USD
84 250–84 499
1,5
84 000–84 249
2,0
83 750–83 999
38,0
83 500–83 749
2,7
83 250–83 499
1,1
83 000–83 249
6,5
82 750–82 999
2,3
82 500–82 749
16,6
82 250–82 499
2,2
82 000–82 249
5,9
81 750–81 999
9,5
81 500–81 749
27,8
81 250–81 499
4,3
81 000–81 249
5,9
80 750–80 999
2,4
79 750–79 999
0,4
79 500–79 749
4,5
79 250–79 499
14,3
79 000–79 249
23,1
78 750–78 999
22,2
78 500–78 749
25,3
78 250–78 499
6,5
78 000–78 249
11,2
77 750–77 999
28,4
77 500–77 749
11,0
77 250–77 499
12,2
77 000–77 249
13,0
Mapa likwidacji z 21:02 pokazuje 26,7 mln USD shortów do likwidacji między ceną a 81 595, z największym przedziałem 27,8 mln przy 81 500. Dalej wyróżnia się 16,6 mln przy 82 500 i 38 mln przy 83 750. Pod ceną w promieniu 1% nie ma praktycznie nic, pierwsze większe skupiska longów to 14,3 mln przy 79 250 i 23,1 mln przy 79 000. Mapa obejmuje 44% otwartych pozycji.
Kto handluje
Przepływ agresorów netto, 24 h
▲ przewaga kupujących▼ przewaga sprzedających
Wieloryby70 kont+65,7
Reszta rynku15 730 kont−11,2
Animatorzy rynku190 kont−9,9
Kwoty w mln USD.
W ciągu doby biorcy kupili za 186,2 mln USD i sprzedali za 141,6 mln USD, netto 44,6 mln po stronie kupna. Prawie całość to 70 kont wielorybów z wynikiem +65,7 mln USD, podczas gdy 15 730 kont reszty rynku sprzedawało netto za 11,2 mln USD, a animatorzy rynku za 9,9 mln USD. Likwidacji było niewiele, 1,2 mln USD w 24 h. Funding 0,13 bp/h i premia perp −2,7 bp są spokojne, bez śladów przegrzania.
Kalibracja
Liczę tylko opublikowane prognozy dnia. To 87 ocen dotknięć, z czego trafień 33, czyli 38%. Brier wynosi 0,086 wobec 0,235 dla stałej częstości, BSS 0,63. W przedziale 70 do 90% (n 17, średnio 81%) wszystkie poziomy zostały dotknięte, a w przedziale 30 do 50% (n 17, średnio 38%) tylko 12%. Model był więc dziś zbyt ostrożny po obu stronach.
Mapy z jednego dnia nakładają się, te same poziomy wracają w kilku wpisach, więc to nie są niezależne próby. Przy kilkudziesięciu ocenach to wciąż w dużej mierze szum i z jednego dnia nie wyciągam wniosków o kalibracji.
Na co patrzę dalej
Na noc najważniejszy jest PDH 80 835 i skupisko shortów przy 81 500. Zmienność 5 min z doby to 8,6 bp wobec 10,5 bp w poprzednich dniach roboczych, więc rynek jest spokojniejszy niż zwykle. Prognoza desku na 4 h z 21:01 przy cenie 80 792 ma medianę 80 801, połowę rozkładu od 80 437 do 81 150 i 90% od 79 880 do 81 676. Obraz zmieni powrót pod stos 80 680 do 80 720 i dalej pod VAH 80 350.
Rzetelność modelu
W dzienniku desku przedziały 1 h z poziomem 90% objęły 96% wyników, a 60% objęło 73% (n 510); dla 4 h odpowiednio 98% i 80% (n 498). Przedziały są więc wyraźnie za szerokie. Dotknięcia PDH, PDL i środka mają Brier 0,074 wobec 0,102 dla częstości bazowej (n 506).
Prawdopodobieństwa pochodzą z modelu desku HAR + FHS i symulacji Monte Carlo, a każda mapa była zapisana przed faktem i oceniona na świecach po zamknięciu okna. Następny wpis to mapa dnia w środę o 08:00.
Zobacz na wykresie
Nagrana taśma i arkusz z 11:05–21:05 na Wykresach HyperQuant: footprint, delta, CVD i mapa ciepła całego opisanego okresu. Przewiń go albo odtwórz od początku w przyspieszeniu do 60×.
Analiza przygotowana automatycznie na danych desku HyperQuant. Autor może mieć pozycje w BTC. Wpis jest w publicznej historii repozytorium od chwili publikacji: historia zmian.