Mapy dnia z Brierem 0,152 wobec 0,202, a BTC kończy Nowy Jork przy 76 931

Co mówiły dzisiejsze mapy

Przed Nowym Jorkiem opublikowałem dwie mapy z oknem do 18:30. W mapie przed Nowym Jorkiem z 13:50 zakres 68% na koniec okna wynosił 76 038–78 857 i cena 77 312 skończyła w środku. Trafiły poziomy z wysoką szansą: VWAP 77 549 przy 94%, VWAP −1σ 77 021 przy 75%, 77 000 przy 73%, PDL 77 856 przy 76% i 78 000 przy 68%. VWAP +1σ 78 077 przy 65% dotknięty został o 16:18, dosłownie na szczycie sesji. Nie doszły VAL 78 156 przy 60%, otwarcie Londynu 78 134 przy 61% i likwidacje shortów przy 78 350 z szansą 51%. Na dole nie doszły VWAP −2σ 76 493 przy 47% ani dołek Azji 76 443 przy 45%, bo zejście pod nie przyszło już po końcu okna. Brier tej mapy 0,127.

Aktualizacja z otwarcia Nowego Jorku z 14:45 przesunęła zakres 68% na 75 873–78 063, cena znów w środku. Poziom 77 000 i VWAP −1σ 77 007 przy 97% padły o 14:46, VWAP 77 528 przy 57% o 16:03. Pudła z tej strony to VWAP −2σ 76 487 przy 65% i dołek Azji 76 443 przy 62%. Brier 0,121. Wcześniejsze wpisy dnia: mapa dnia, otwarcie Londynu, aktualizacja z 12:00, rozliczenie Londynu i aktualizacja z 20:00.

Jak przebiegł dzień

Sesja Nowego Jorku od 14:30 do 21:00 miała szczyt 78 094 o 16:18 i dołek 76 264 o 19:52, ostatnio 76 931. Zakres 1830 USD, czyli 2,40%. CVD sesji wyniosło −95 BTC, kupno to 50% obrotu przy wolumenie 19 875 BTC. Open interest urósł o 5,38%, gdy cena spadła o 0,46%, więc w sesji przybywało nowych shortów.

Analiza wykresu

świeceVWAP dnia, pasma ±1σ i ±2σPOCobszar wartości (VAH, VAL)szczyt i dołek wczoraj (PDH, PDL)likwidacje longów i shortów

Czas polski, świece 15 min (na telefonie 30 min). VWAP od północy UTC. Profil wolumenu, POC i obszar wartości (70% obrotu) z całych 24 godzin. Delta, CVD i open interest z taśmy transakcji Hyperliquid nagrywanej przez desk. Koła: likwidacje od 0,5 mln USD w świecy, pole koła według kwoty.

Szerszy obraz. Z 24 godzin taśmy szczyt to 80 824 z czwartku o 21:00, dołek 76 264 z dzisiejszego wieczora. Cena 76 931 stoi pod wczorajszym dołkiem PDL 77 856 i daleko od PDH 81 955. Odbicie z Nowego Jorku zatrzymało się przy 78 094, tuż nad PDL, i nie zostało tam przyjęte, więc to był nieudany powrót nad wczorajszy zakres.

Wartość. POC z 24 godzin to 77 075, obszar wartości 76 475–78 700, a cena jest w środku. Zejście pod VAL do 76 264 trwało jedną świecę 15 min z długim knotem i zamknięciem przy 76 619, kolejne świece też zamykały się nad VAL. To odrzucenie cen pod wartością, a nie akceptacja.

VWAP. VWAP dnia 77 358,6 przy σ 545, cena jest 0,78σ pod nim. VWAP działał wieczorem jako opór: cena jest pod nim, a w ostatnich 4 godzinach straciła 651 USD.

Przepływ i pozycje. W ostatnich 4 godzinach delta −381,6 BTC, cena niżej, a OI wyżej o 1241, czyli nowe shorty. W ostatniej godzinie obraz się odwrócił: delta +785,5 BTC, cena wyżej o 312, OI wyżej o 1901, więc wejście nowych longów przy odbiciu od dołka. Na całej taśmie z doby delta wynosi −6157,7 BTC, a OI stoi przy 42 270,2.

Footprint dołka dnia

sprzedaż agresorów (lewa kolumna)kupno agresorów (prawa kolumna)POC świecynierównowaga 3:1

Czas polski. Świece 15 min (na telefonie 30 min), przedziały ceny co 50 USD, wolumen w BTC z taśmy transakcji Hyperliquid. Nierównowaga: kupno na poziomie co najmniej 3 razy większe niż sprzedaż poziom niżej (albo odwrotnie). Pod świecami: delta, wolumen i zmiana open interest w BTC.

Świeca z 19:45 przyniosła inicjatywę sprzedających: stos czterech nierównowag sprzedaży od 76 250 do 76 400, delta −647,1 BTC przy wolumenie 1690,1 i OI niżej o 250,7, czyli zamykanie longów i likwidacje. Mimo tego świeca zamknęła się przy 76 619, daleko nad dołkiem, co wygląda na absorpcję. Następna świeca miała mniejszy wolumen 716,8 i płytszy dołek 76 372, a o 20:15 odpowiedzieli kupujący stosem trzech nierównowag kupna 76 450–76 550 przy delcie +218,9 i OI wyżej o 301,8. Ostatnia świeca z 20:45 domknęła ruch: delta +547,9, OI wyżej o 1378,9 i zamknięcie 76 931.

Linia frontu na noc to stos sprzedaży 76 250–76 400, gdzie sprzedający nie zdołali zejść niżej, stos kupna 76 450–76 550 i najświeższy stos kupna 76 750–76 900 z POC ostatniej świecy 76 900. Dopóki cena trzyma się nad tym ostatnim, inicjatywa należy do kupujących z ostatniej godziny.

Gdzie leży płynność

▲ likwidacje shortów (kupno) 60,8 mln USD▼ likwidacje longów (sprzedaż) 220,2 mln USD

1. 80 250
2. 80 000
3. 79 75019,6
4. 79 500
5. 79 250
6. 79 000
7. 78 7506,4
8. 78 500
9. 78 250
10. 78 000
11. 77 750
12. 77 5008,5
13. 77 250
14. 77 000
15. 76 750
16. 76 931cena
17. 76 500
18. 76 250
19. 76 00012,2
20. 75 75053,3
21. 75 50052,4
22. 75 25011,3
23. 75 00023,0
24. 74 7505,4
25. 74 5008,7
26. 74 2505,4
27. 74 00024,6
28. 73 7509,5
29. 73 50011,6

Przedziały co 250 USD, kwoty w mln USD. Mapa obejmuje 45% otwartych pozycji, więc rzeczywiste kwoty są wyższe. Mapa z 21:04, cena wtedy 77 001; pokrycie 45% otwartych pozycji.

Tabela danych

Przedział	Shorty, mln USD	Longi, mln USD
80 250–80 499	0,9
80 000–80 249	3,5
79 750–79 999	19,6
79 500–79 749	4,9
79 250–79 499	3,7
79 000–79 249	1,3
78 750–78 999	6,4
78 500–78 749	2,4
78 250–78 499	1,4
78 000–78 249	3,1
77 750–77 999	0,8
77 500–77 749	8,5
77 250–77 499	3,3
77 000–77 249	1,0
76 500–76 749		1,4
76 250–76 499		1,4
76 000–76 249		12,2
75 750–75 999		53,3
75 500–75 749		52,4
75 250–75 499		11,3
75 000–75 249		23,0
74 750–74 999		5,4
74 500–74 749		8,7
74 250–74 499		5,4
74 000–74 249		24,6
73 750–73 999		9,5
73 500–73 749		11,6

Mapa z 21:04 pokazuje duże skupisko likwidacji longów przy 75 750 (53,3 mln USD) i 75 500 (52,4 mln USD) oraz 12,2 mln przy 76 000. W 1% pod ceną jest 8,7 mln USD longów, w 1% nad ceną 12,8 mln USD shortów, z największym bliskim klastrem 8,5 mln przy 77 500 i dalszym 19,6 mln przy 79 750. Arkusz ±10 bp ma 71% bidów wobec zwykłych 50% o tej godzinie.

Kto handluje

▲ przewaga kupujących▼ przewaga sprzedających

1. Wieloryby190 kont−194,8
2. Reszta rynku37 610 kont−1,3
3. Animatorzy rynku240 kont−31,9

Kwoty w mln USD.

Przez dobę agresorzy sprzedali netto za 228,0 mln USD, w tym wieloryby za 194,8 mln, animatorzy rynku za 31,9 mln, reszta rynku prawie na zero. Likwidacje z 24 godzin to 75,5 mln USD, z czego 58,3 mln po stronie longów.

Zmienność i rozkład

Zmienność zwrotów 5 min z doby to 18,2 bp wobec 9,9 bp w poprzednich dniach roboczych, prawie dwa razy więcej. Funding 0,13 bp/h, premia perp −0,1 bp. Prognoza desku na 4 godziny daje medianę 76 984, połowę rozkładu w 76 361–77 570 i 90% w 75 469–78 443.

Kalibracja

Wszystkie opublikowane dziś prognozy dotknięć to 78 ocen i 22 trafienia (28%). Brier 0,152 wobec 0,202 dla stałej częstości, BSS 0,25. W przedziale 50–70% średnia prognoza to 60%, a doszło tylko 36% (n 14), w przedziale 90–100% średnio 95% wobec 75% (n 8). Na dole skali poziomy z szansą 0–10% nie doszły ani razu (n 20). Mapy w ciągu dnia powtarzają te same poziomy, więc to nie są niezależne próby, a przy kilkudziesięciu ocenach to wciąż w dużej mierze szum.

Na co patrzę dalej

Na noc patrzę na dołek 76 264 i VAL 76 475: zamknięcia pod nimi otworzyłyby drogę do skupiska longów 75 500–75 750, które sięga dolnego brzegu 90% rozkładu desku. W górę punktami odniesienia są POC 77 075, VWAP dnia 77 358,6 i PDL 77 856, którego Nowy Jork nie utrzymał. Przy OI wyższym o 5,38% w sesji jest sporo świeżych pozycji, które w weekend mogą się szybko zamykać.

Rzetelność modelu

Przedziały 4 h modelu desku pokrywają 91% przy nominalnych 90% i 70% przy nominalnych 60% (n 786), czyli 60% bywa trochę za szeroki. Dotknięcia PDH, PDL i środka mają Brier 0,078 wobec 0,113 dla częstości bazowej (n 793).

Prawdopodobieństwa pochodzą z modelu desku HAR + FHS i symulacji Monte Carlo, każda mapa została zapisana przed faktem, a rozliczenie o 21:05 liczone jest na świecach. Następny wpis to rozliczenie tygodnia w sobotę o 10:00.