Brier 0,104 przed Nowym Jorkiem, a BTC kończy sesję przy 81 579

Co mówiły dzisiejsze mapy

Przed Nowym Jorkiem opublikowałem mapę przed nowym jorkiem z oknem do 18:30, a po otwarciu aktualizację z tym samym oknem. Zakres 68% w pierwszej mapie sięgał od 80 062 do 81 418, w drugiej od 80 091 do 81 369. Cena na koniec okna wyniosła 80 544, więc w obu przypadkach zmieściła się w zakresie.

Trafiła dolna część mapy. VWAP −1σ przy 80 733 z szansą 100% padł o 13:53, minimum Azji 80 573 (80%) i VAH 80 560 (79%) o 14:30, a VWAP −2σ przy 80 404 (61%) o 14:48. Pudłem były poziomy nad ceną w środkowym przedziale: 81 000 z szansą 67%, otwarcie Londynu 81 056 z 61% i VWAP 81 061 z 60% nie zostały dotknięte w oknie. Pod spodem POC 80 260 (46%) też został nietknięty. Brier pierwszej mapy to 0,104, aktualizacji 0,100. Rano była jeszcze mapa dnia, otwarcie londynu, aktualizacja z południa, rozliczenie londynu i aktualizacja z 20:00.

Jak przebiegł dzień

Sesja nowojorska trwała od 14:30 do 21:00. Dołek wypadł o 17:46 przy 80 362, a szczyt dopiero o 20:59 przy 81 607, na ostatnich minutach. Zakres sesji to 1245 USD, czyli 1,55%. Ostatnia cena 81 579. CVD sesji wyniósł +1767 BTC, kupno stanowiło 58% obrotu przy wolumenie 11 076 BTC. Ważne dla rozliczenia: wybicie nad 81 000 przyszło już po zamknięciu okna mapy, więc tamte poziomy liczą się jako niedotknięte.

Analiza wykresu

świeceVWAP dnia, pasma ±1σ i ±2σPOCobszar wartości (VAH, VAL)szczyt i dołek wczoraj (PDH, PDL)likwidacje longów i shortów

Czas polski, świece 15 min (na telefonie 30 min). VWAP od północy UTC. Profil wolumenu, POC i obszar wartości (70% obrotu) z całych 24 godzin. Delta, CVD i open interest z taśmy transakcji Hyperliquid nagrywanej przez desk. Koła: likwidacje od 0,5 mln USD w świecy, pole koła według kwoty.

Szerszy obraz. W ciągu 24 godzin cena chodziła między 81 807 o 09:30 a 80 362 o 17:45. Poranny szczyt był wybiciem z wyciskaniem shortów, ale bez kontynuacji, bo popołudnie zjechało pod obszar wartości. Wieczorem rynek odrobił całą stratę i stoi tuż pod porannym ekstremum, nad PDH 81 281.

Wartość. POC 24 h leży przy 80 875, obszar wartości od 80 575 do 81 200. Cena jest nad wartością. Popołudniowe zejście pod VAL zostało odrzucone dość szybko, a ceny nad VAH dopiero się budują, więc o akceptacji wyżej będzie można mówić, jeśli kolejne świece 30 min utrzymają się nad 81 200.

VWAP. VWAP dnia to 80 937,9 przy σ 323,8. Cena jest 1,98σ nad nim, czyli praktycznie przy górnym paśmie +2σ. Po południu dolne pasma działały jak wsparcie, od wieczora cena trzyma się nad VWAP.

Przepływ i pozycje. W ostatniej godzinie cena wzrosła o 575 USD przy delcie +308,7 BTC i OI +354,5 BTC, w ostatnich 4 godzinach o 1044 USD przy delcie +1459,2 BTC i OI +1853,2 BTC. Cena w górę i OI w górę to według macierzy nowe longi. OI wynosi teraz 44 859,8 BTC. Likwidacje z doby to głównie shorty, 17,6 mln USD wobec 0,7 mln po stronie longów, z największym skokiem o 09:30. Taśma ma drobne przerwy po kilka minut i kończy się o 21:00, pięć minut przed tym wpisem.

Footprint wieczornego wybicia

sprzedaż agresorów (lewa kolumna)kupno agresorów (prawa kolumna)POC świecynierównowaga 3:1

Czas polski. Świece 15 min (na telefonie 30 min), przedziały ceny co 50 USD, wolumen w BTC z taśmy transakcji Hyperliquid. Nierównowaga: kupno na poziomie co najmniej 3 razy większe niż sprzedaż poziom niżej (albo odwrotnie). Pod świecami: delta, wolumen i zmiana open interest w BTC. Brak świecy 20:00 (przerwa w nagraniu taśmy).

Sekwencja zaczęła się o 19:00 od świecy z deltą +717 BTC, OI +1208,5 BTC i stosem pięciu nierównowag kupna od 80 950 do 81 150. Ta inicjatywa nie dała jednak postępu, bo świeca zamknęła się przy 80 819, blisko otwarcia, co wygląda na absorpcję po stronie sprzedających. O 19:30 przyszła odpowiedź: świeca doszła do 81 325, ale z deltą tylko +45 i stosem nierównowag sprzedaży od 80 700 do 80 850, a OI lekko spadło. Potem wolumen zmalał do 107 BTC na świecy z 20:15, czyli rynek odpoczywał. Ostatnia świeca z 20:45 przyniosła deltę +291,7 BTC, nierównowagi kupna od 81 300 do 81 600 i szczyt 81 607.

Linia frontu na noc to POC świec 81 300 i 81 450 oraz nierównowagi kupna z ostatniej świecy. Niżej punktem odniesienia jest stos z 19:00 między 80 950 a 81 150, który pokrywa się z okolicą VWAP dnia i POC 24 h.

Gdzie leży płynność

▲ likwidacje shortów (kupno) 124,1 mln USD▼ likwidacje longów (sprzedaż) 163,8 mln USD

1. 85 0006,1
2. 84 750
3. 84 500
4. 84 250
5. 84 0004,3
6. 83 75037,2
7. 83 50012,5
8. 83 2504,0
9. 83 0008,5
10. 82 7504,4
11. 82 5006,3
12. 82 250
13. 82 00010,1
14. 81 75012,7
15. 81 50011,0
16. 81 579cena
17. 81 250
18. 81 000
19. 80 750
20. 80 500
21. 80 250
22. 80 00011,6
23. 79 7504,6
24. 79 50012,3
25. 79 25027,6
26. 79 00012,6
27. 78 75025,2
28. 78 50022,9
29. 78 25036,2
30. 78 0009,4

Przedziały co 250 USD, kwoty w mln USD. Mapa obejmuje 44% otwartych pozycji, więc rzeczywiste kwoty są wyższe. Mapa z 21:03, cena wtedy 81 699; pokrycie 44% otwartych pozycji.

Tabela danych

Przedział	Shorty, mln USD	Longi, mln USD
85 000–85 249	6,1
84 750–84 999	1,5
84 500–84 749	1,1
84 250–84 499	1,6
84 000–84 249	4,3
83 750–83 999	37,2
83 500–83 749	12,5
83 250–83 499	4,0
83 000–83 249	8,5
82 750–82 999	4,4
82 500–82 749	6,3
82 250–82 499	2,8
82 000–82 249	10,1
81 750–81 999	12,7
81 500–81 749	11,0
80 500–80 749		0,5
80 250–80 499		0,9
80 000–80 249		11,6
79 750–79 999		4,6
79 500–79 749		12,3
79 250–79 499		27,6
79 000–79 249		12,6
78 750–78 999		25,2
78 500–78 749		22,9
78 250–78 499		36,2
78 000–78 249		9,4

Nad ceną w odległości 1% czeka 35,8 mln USD shortów do likwidacji, aż do 82 395, z klastrami przy 81 750 i 82 000. Większe skupisko leży dalej, przy 83 750, gdzie mapa pokazuje 37,2 mln USD. Pod ceną w odległości 1% longów praktycznie nie ma, pierwsze wyraźne klastry są przy 80 000 (11,6 mln USD) i niżej przy 79 250 (27,6 mln USD).

Kto handluje

▲ przewaga kupujących▼ przewaga sprzedających

1. Wieloryby80 kont+14,3
2. Reszta rynku19 430 kont+6,2
3. Animatorzy rynku210 kont−7,9

Kwoty w mln USD.

Przez dobę agresorzy kupili netto za 12,5 mln USD. Wieloryby, 80 kont, dały +14,3 mln USD, reszta rynku +6,2 mln USD, a animatorzy rynku byli po drugiej stronie z −7,9 mln USD. Arkusz w promieniu 10 bp ma 56% bidów, przy zwykłych 50% o tej godzinie. Funding to 0,13 bp/h, a premia perp −1,3 bp, więc mimo wzrostu nie widać przegrzania po stronie longów.

Kalibracja

Wszystkie opublikowane dziś mapy dały 87 ocen dotknięć, z czego 18 zostało dotkniętych (21%). Brier wyszedł 0,127 wobec 0,164 dla stałej częstości, co daje BSS 0,23. Dobrze wypadły skrajne przedziały: poziomy z szansą do 10% (36 ocen) nie padły ani razu, a przedział 70 do 90% (10 ocen) trafił 80% przy średniej prognozie 80%. Słabo wypadł środek: przy średnio 42% dotknięć było 20%, a przy średnio 63% tylko 27%. Prognozy nakładają się, bo te same poziomy wracają w kilku mapach, a ocen jest kilkadziesiąt, więc to wciąż w dużej mierze szum.

Na co patrzę dalej

Na noc patrzę, czy cena utrzyma się nad VAH 81 200 i PDH 81 281, bo to rozstrzyga, czy wieczorne wybicie zostanie zaakceptowane. Nad ceną leżą shorty do 82 395, pod ceną pusto aż do 80 000. Prognoza desku na 4 godziny z 21:02 daje medianę 81 710, 50% przedział od 81 347 do 82 052 i 90% od 80 822 do 82 533. Zmienność 5 min z doby to 9,3 bp wobec 10,7 bp w poprzednich dniach roboczych, więc noc nie musi być nerwowa.

Rzetelność modelu

Przedziały desku są raczej za szerokie niż za wąskie: na 1 godzinę przedział 90% obejmuje 95% wyników, a 60% obejmuje 72% (n 605); na 4 godziny odpowiednio 98% i 78% (n 593). Dotknięcia PDH, PDL i środka mają Brier 0,076 wobec 0,106 dla częstości bazowej (n 602).

Prawdopodobieństwa w mapach liczy model desku HAR z FHS i Monte Carlo, a każda mapa jest zapisana przed faktem i rozliczana na świecach po zamknięciu okna. Następny wpis to mapa dnia w czwartek o 08:00.